昔者混沌初开，天地未分，万物皆混沌。忽有一石，生于东胜神洲花果山之巅，吸天地之精华，受日月之照耀，历万载岁月，石中蹦跳出一猴，名曰悟空。此猴生而神异，目若朗星，耳似蒲扇，身被金毛，力大无穷。

悟空初醒，不知世事，但觉腹中饥饿，遂跃入山间，采野果为食，饮山泉以解渴。日升月落，年复一年，悟空于山中嬉戏，与群猴为伍，自得其乐。

一日，悟空闻山中有水帘洞，洞中有仙家宝物，遂心生好奇，欲往探之。群猴见状，皆惊惧不敢前，悟空独往，跃入水帘，果见一洞，洞中石桌石椅，一应俱全，更有无数奇珍异宝，琳琅满目。悟空大喜，遂占洞为王，自封“美猴王”。

时光荏苒，悟空渐长，知世事之复杂，人心之险恶。一日，悟空思及长生不老之术，遂离花果山，遍访仙山，以求真道。

悟空行至南赡部洲，见人间繁华，心生向往，然终未得遇真仙。后悟空渡海至西牛贺洲，于灵台方寸山，得遇须菩提祖师。祖师见悟空根骨清奇，天资聪颖，遂收为徒，传其长生不老之法，七十二变之术，筋斗云之能。

悟空日夜苦练，终成大器。一日，祖师谓悟空曰：“汝已学得长生不老之术，七十二变之术，筋斗云之能，足可横行天下。然汝须谨记，天外有天，人外有人，切莫恃才傲物，招灾惹祸。”悟空叩首受教，辞别祖师，返归花果山。

悟空归山，自封“齐天大圣”，统领群猴，逍遥自在。然玉帝闻讯，怒其狂妄，遂命托塔天王领天兵天将下界擒拿。悟空大怒，挥动金箍棒，与天兵天将大战一场，无人能敌。

玉帝见状，急召如来佛祖至天庭。佛祖至，与悟空相谈，劝其归顺天庭。悟空不听，反欲与佛祖比试神通。佛祖微微一笑，伸出右手，化为五行山，将悟空压于山下。

悟空被困五行山下，历经五百年风霜雨雪，始悟佛法无边，神通广大。一日，观音菩萨至山前，谓悟空曰：“汝今已悟佛法，当随唐僧西天取经，以赎前罪。”悟空闻言，叩首谢恩，愿随唐僧西行。

唐僧受观音菩萨点化，前往西天取经。途中收得悟空、八戒、沙僧三徒。师徒四人，一路西行，历经九九八十一难，方得真经。

悟空在西行路上，屡建奇功。或降妖除魔，或救师脱险，或化险为夷。其神通广大，法力无边，令众妖魔闻风丧胆。然悟空亦知佛法慈悲，时常劝唐僧慈悲为怀，勿伤生灵。

一日，师徒四人行至火焰山，见山火熊熊，无法前行。悟空知铁扇公主有芭蕉扇可灭此火，遂前往芭蕉洞求扇。铁扇公主恨悟空昔日欺其夫牛魔王，不肯借扇。悟空与之大战一场，终得假扇而归。

悟空见假扇无用，心生一计，化作小虫，飞入铁扇公主腹中。铁扇公主疼痛难忍，只得交出真扇。悟空得扇，灭尽山火，师徒四人得以继续西行。